中國(guó)銀行原行長(zhǎng)李禮輝：數(shù)字人民幣可促進(jìn)ESG發(fā)展和雙碳戰(zhàn)略實(shí)施

2022年7月16日-7月17日，由中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院（人大重陽(yáng)）主辦，中國(guó)人民大學(xué)全球治理研究中心、中國(guó)人民大學(xué)中美人文交流研究中心、巨豐金融研究院聯(lián)合承辦，巨豐投顧、北京巨豐金控科技有限公司、一克納米（新經(jīng)濟(jì)學(xué)家）、GF60（綠色金融60人論壇）協(xié)辦的宏觀形勢(shì)論壇（2022年夏季年會(huì)）在京舉行。本次論壇的主題是“變局·重塑·發(fā)展——中國(guó)與世界”。

 

 

中國(guó)銀行原行長(zhǎng)李禮輝出席并演講

 

李禮輝表示，數(shù)字人民幣無(wú)論是用于國(guó)內(nèi)的碳排放交易市場(chǎng)還是用做國(guó)際化的綠色金融產(chǎn)品交易的貨幣工具都是新的機(jī)遇，都可能產(chǎn)生新的放射性藍(lán)海效應(yīng)，有能力的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)應(yīng)該予以關(guān)注，提前布局配置必要的人力、技術(shù)、財(cái)務(wù)等資源，爭(zhēng)取發(fā)展的機(jī)會(huì)。

 

以下為演講實(shí)錄：

 

李禮輝：很高興參加中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院主辦的“2022宏觀形勢(shì)年度論壇·夏季年會(huì)”。我們今天在這里主要是探討ESG發(fā)展與雙碳戰(zhàn)略的課題。

 

聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署在2004年就提出了所謂的ESG概念，這是一種關(guān)注企業(yè)環(huán)境、關(guān)注社會(huì)、關(guān)注治理，非主要關(guān)注財(cái)務(wù)績(jī)效的一種投資理念，也是一種企業(yè)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。我個(gè)人覺(jué)得ESG的理念總體上還是宏觀的、社會(huì)性的，雖然具體到企業(yè)更多的是社會(huì)性的，但是我覺(jué)得它要落地實(shí)施更多的微觀層面的涉及企業(yè)信息披露標(biāo)準(zhǔn)還有企業(yè)績(jī)效評(píng)估方法，也涉及投資決策的具體的把握。

 

剛才鐘教授說(shuō)的很好的觀點(diǎn)，我覺(jué)得ESG的所謂國(guó)際規(guī)范、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)還未必能夠完全適合我們中國(guó)的情況，我們有我們的經(jīng)濟(jì)體制，我們的企業(yè)特別是我們的國(guó)有企業(yè)有國(guó)有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)體制，我們有自己的信息安全，也需要維護(hù)，另外我們有更大的國(guó)家目標(biāo)，所以我很贊同鐘教授的說(shuō)法，我們要建立中國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)、中國(guó)的規(guī)范。

 

關(guān)于碳達(dá)峰、碳中和“雙碳目標(biāo)”，這是我們國(guó)家對(duì)世界的承諾，體現(xiàn)我們國(guó)家推動(dòng)構(gòu)建人類(lèi)命運(yùn)共同體的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，也體現(xiàn)我們國(guó)家推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式根本轉(zhuǎn)變的堅(jiān)定決心，這是宏觀經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)。但我也覺(jué)得雙碳目標(biāo)和ESG的發(fā)展在某種方面是類(lèi)似的，就是它的落地實(shí)施也更多地是微觀層面的，必須要觸達(dá)企業(yè)、觸達(dá)產(chǎn)業(yè)、觸達(dá)市場(chǎng)。

 

所以在這里我想強(qiáng)調(diào)的是，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境中，我們還是必須主要通過(guò)市場(chǎng)來(lái)配置資源，推進(jìn)ESG的發(fā)展無(wú)論是企業(yè)的管理者還是投資者，他都不可能淡化財(cái)務(wù)績(jī)效，所以當(dāng)我們?cè)趶?qiáng)調(diào)ESG的時(shí)候，我覺(jué)得我們不應(yīng)該淡化財(cái)務(wù)績(jī)效，ESG績(jī)效的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)與財(cái)務(wù)績(jī)效的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是并行不悖的。

 

另外一個(gè)層面，落實(shí)雙碳的戰(zhàn)略是必須建立碳排放總量的管制和交易制度，將環(huán)境的要素成本化。所以各地域、各產(chǎn)業(yè)、各企業(yè)、各單位都需要核算成本，計(jì)算碳排放量、分配碳排放權(quán)，建立碳市場(chǎng)進(jìn)行碳排放權(quán)的定價(jià)和交易。

 

我自己是做銀行的，我覺(jué)得在這樣一種環(huán)境，這么一種宏觀的要求下，我們是需要一種金融工具，這種金融工具應(yīng)該能夠穿透宏觀與微觀，穿透國(guó)內(nèi)與國(guó)際，促進(jìn)ESG的發(fā)展和雙碳戰(zhàn)略的實(shí)施，我覺(jué)得現(xiàn)在國(guó)家正在推的數(shù)字人民幣具備這種潛在的能力。

 

數(shù)字人民幣是全球經(jīng)濟(jì)體中第一家正式投入試點(diǎn)運(yùn)行的央行數(shù)字貨幣，或者叫法定數(shù)字貨幣，數(shù)字人民幣具有五大特點(diǎn)：1、采用中心化管理和雙層運(yùn)營(yíng)模式，以保證貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制可靠性，保證貨幣調(diào)控的效率；2、兼具賬戶(hù)和價(jià)值的特征，兼容基于賬戶(hù)、基于準(zhǔn)賬戶(hù)、基于價(jià)值等3種方式；3、采用賬戶(hù)松耦合加數(shù)字錢(qián)包的方式，我們現(xiàn)在微信支付、支付寶都是賬戶(hù)緊耦合的，數(shù)字人民幣可以實(shí)現(xiàn)支付即結(jié)算，實(shí)現(xiàn)端對(duì)端轉(zhuǎn)移，并按照小額匿名、大額依法可追溯原則進(jìn)行可控匿名支付；4、應(yīng)用集中式和分布式混合技術(shù)架構(gòu)，采用穩(wěn)態(tài)和敏態(tài)雙橫共存、集中式和分布式融合發(fā)展的混合技術(shù)形成多層次的安全體系；5、可加載智能和約實(shí)現(xiàn)可編程性，可以執(zhí)行有條件的自動(dòng)支付，支持業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新。

 

當(dāng)然關(guān)于我們的數(shù)字人民幣，業(yè)界也有一些不同的看法，但是我是對(duì)數(shù)字人民幣充滿(mǎn)信心。從雙碳戰(zhàn)略的角度來(lái)看，數(shù)字人民幣不是現(xiàn)鈔，但是實(shí)際上比現(xiàn)鈔要更好一些，它本身就是綠色低碳的貨幣工具和支付工具，具有低成本、高效率、安全可靠等特點(diǎn)，可以節(jié)約貨幣流通的成本，節(jié)約印制現(xiàn)鈔所需要的紙張，當(dāng)然這樣一些綠色低碳價(jià)值的實(shí)現(xiàn)需要規(guī)?；?。流通中的人民幣現(xiàn)金總量逐年累積，2021年我國(guó)流通中的人民幣現(xiàn)金余額9.08萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.7%。去年一年我們現(xiàn)金凈投放6510億元，現(xiàn)在市場(chǎng)上對(duì)現(xiàn)金的需求依然是旺盛的。數(shù)字人民幣是數(shù)字化形態(tài)的現(xiàn)金，所以我希望今后隨著數(shù)字人民幣發(fā)行數(shù)量的逐步增長(zhǎng)，每年投放的人民幣現(xiàn)金可以相應(yīng)減少，這樣印鈔、發(fā)鈔以及舊鈔回籠和銷(xiāo)毀所需要的資源和成本可以逐步的縮減。

 

數(shù)字人民幣作為法定貨幣，會(huì)改變支付市場(chǎng)的格局，現(xiàn)在我們是微信支付、支付寶等市場(chǎng)化的支付手段占主導(dǎo)地位，但增加了數(shù)字人民幣，增加了這樣一種官方的支付手段有利于相互競(jìng)爭(zhēng)、相互促進(jìn)，進(jìn)一步提高支付的效率和可靠性，實(shí)現(xiàn)支付普惠和金融普惠。

 

這十年我們國(guó)家的移動(dòng)支付用戶(hù)和移動(dòng)支付的規(guī)模逐年增長(zhǎng)，到2020年年底，我們國(guó)家移動(dòng)支付的用戶(hù)規(guī)模已經(jīng)接近9億，移動(dòng)支付用戶(hù)規(guī)模達(dá)到8.54億。2020年我國(guó)移動(dòng)支付業(yè)務(wù)1232.20億筆，金額是432萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21%和24%，所以這是非常巨大的移動(dòng)支付的市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)中數(shù)字人民幣有持續(xù)增長(zhǎng)的社會(huì)空間、巨大的社會(huì)價(jià)值和商業(yè)價(jià)值。

 

我想說(shuō)的是數(shù)字人民幣要規(guī)?；拍軌蜻_(dá)到低碳節(jié)能的要求，但它要規(guī)?；瘜?shí)際上需要兩個(gè)前提。第一是優(yōu)化底層的技術(shù)架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；目煽繎?yīng)用；第二是開(kāi)發(fā)建設(shè)豐富的應(yīng)用場(chǎng)景，讓數(shù)字人民幣能夠融入老百姓的日常生活。

 

我們國(guó)家的移動(dòng)支付發(fā)展的非常快，現(xiàn)在全球我們的微信支付排第一，支付寶是排第二的。2020年底的時(shí)候，微信支付有超過(guò)11億的年度活躍用戶(hù)，支付寶有差不多8億用戶(hù)，居全球第二。像APPLEPAY排第三，4.4億，PAYPAL3億，其他移動(dòng)支付的數(shù)量更少一點(diǎn)，我們還是占更大比例，發(fā)展速度更快。移動(dòng)支付市場(chǎng)上我們共同把蛋糕做大的話(huà)應(yīng)該是能夠發(fā)揮更好的效益，在一定意義上場(chǎng)景就是規(guī)模，場(chǎng)景就是競(jìng)爭(zhēng)力，我們?nèi)绻軌虬褦?shù)字人民幣引導(dǎo)進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的場(chǎng)景可以提升用戶(hù)的體驗(yàn)，吸引用戶(hù)，促進(jìn)數(shù)字人民幣融入老百姓的日常生活。

 

我們今天實(shí)際上討論的是雙碳戰(zhàn)略，討論的是ESG，我想說(shuō)的是在綠色金融體系中數(shù)字人民幣通過(guò)開(kāi)發(fā)它的批發(fā)性的功能和全球化的功能有條件能夠成為綠色金融的重要的抓手。

 

第一是成為綠色金融產(chǎn)品市場(chǎng)的工具，通過(guò)鼓勵(lì)產(chǎn)品創(chuàng)新、網(wǎng)上發(fā)行制度、規(guī)范交易流程、提升透明度，我們國(guó)家已經(jīng)初步形成多層次的綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)體系。像王董事長(zhǎng)所在的北京綠色交易所他，就是為綠色金融提供交易服務(wù)的。我覺(jué)得在碳排放權(quán)以及其他綠色金融產(chǎn)品交易市場(chǎng)中，完全可以考慮使用數(shù)字人民幣作為支付工具，數(shù)字人民幣有一些待開(kāi)發(fā)的功能就是我剛才提到的加載智能合約，是先有條件的支付。所以在碳排放權(quán)交易等綠色金融產(chǎn)品市場(chǎng)中，無(wú)論是碳排放權(quán)的直接交易還是碳期貨等衍生產(chǎn)品的交易，都需要通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)價(jià)為碳金融產(chǎn)品合理定價(jià)，也都需要執(zhí)行約定的條件，加載智能合約的數(shù)字人民幣可以作為智能化的計(jì)價(jià)工具和支付工具。

 

二是成為綠色金融激勵(lì)約束機(jī)制的工具。通過(guò)綠色金融業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)、貼息、獎(jiǎng)補(bǔ)等政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加綠色資產(chǎn)的配置，強(qiáng)化環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，這有利于提升金融業(yè)支持綠色低碳發(fā)展的能力，執(zhí)行雙碳政策實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)，我覺(jué)得不僅僅是企業(yè)的事也涉及千家萬(wàn)戶(hù)，涉及到我們生活方式的改變，只有每一個(gè)個(gè)人、每一個(gè)家庭都能夠自覺(jué)地踐行低碳節(jié)能的生活方式才有可能真正實(shí)現(xiàn)低碳目標(biāo)，因此綠色金融激勵(lì)約束機(jī)制應(yīng)該覆蓋企業(yè)、覆蓋家庭和個(gè)人。在綠色金融激勵(lì)政策的落地方案中，采用數(shù)字人民幣作為計(jì)價(jià)支付工具，可以起到事半功倍的作用。

 

三是成為促進(jìn)綠色金融國(guó)際合作的工具。地球是人類(lèi)的共同家園，各個(gè)國(guó)家是命運(yùn)的共同體，實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)是世界各國(guó)的共同責(zé)任。綠色金融需要國(guó)際合作、碳排放權(quán)及其他綠色金融產(chǎn)品的交易市場(chǎng)不僅是一個(gè)國(guó)家的，也必然是全球的。實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣的國(guó)際化有利于配合我國(guó)綠色金融產(chǎn)品融入國(guó)際市場(chǎng)，而且我們國(guó)家是經(jīng)濟(jì)大國(guó)，承擔(dān)大量的碳達(dá)峰、碳中和指標(biāo)，在碳排放權(quán)等綠色金融產(chǎn)品國(guó)際市場(chǎng)中使用數(shù)字人民幣作為計(jì)價(jià)和支付工具有利于在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代促進(jìn)全球貨幣金融體系的均衡和協(xié)調(diào)。我的意思是要進(jìn)一步提高人民幣在全球支付貨幣、儲(chǔ)備貨幣、投資貨幣中的比重。數(shù)字人民幣自身的技術(shù)架構(gòu)是能夠達(dá)到跨境使用的基本要求的，人民銀行也已經(jīng)明確將在充分尊重貨幣主權(quán)、依法合規(guī)的前提下探索數(shù)字人民幣跨境支付試點(diǎn)，遵循無(wú)損、合規(guī)、互通原則與有關(guān)國(guó)家和地區(qū)的貨幣當(dāng)局建立法定數(shù)字貨幣，就是央行數(shù)字貨幣的匯兌安排及監(jiān)管合作機(jī)制。

 

數(shù)字人民幣無(wú)論是用于國(guó)內(nèi)的碳排放交易市場(chǎng)還是用做國(guó)際化的綠色金融產(chǎn)品交易的貨幣工具都是新的機(jī)遇，都可能產(chǎn)生新的放射性藍(lán)海效應(yīng)，有能力的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)應(yīng)該予以關(guān)注，提前布局配置必要的人力、技術(shù)、財(cái)務(wù)等資源，爭(zhēng)取發(fā)展的機(jī)會(huì)。

 

謝謝各位！