華興資本控股集團總裁叢林：ESG指標在資本市場的權(quán)重會進一步提升

 

華興資本從創(chuàng)立之初就一直專注于中國新經(jīng)濟企業(yè)發(fā)展，有很多企業(yè)從他們初創(chuàng)時，我們就伴隨他們一路成長，其中一部分企業(yè)如今已經(jīng)成為了世界級的獨角獸企業(yè)。截至今年 6月，我們累計已幫助新經(jīng)濟企業(yè)成功完成包括 IPO、并購和私募融資等近千筆，交易總額逾千億美元，資管在管規(guī)模也接近 400 億人民幣。

 

目前，在 “誰是我們的客戶”這個問題上，華興作為一家投資銀行，除了傳統(tǒng)投行關(guān)心的財務(wù)數(shù)據(jù)、團隊、商業(yè)模式等因素外，我們也越來越看重企業(yè)與 ESG 理念的契合度。南宋理學家朱熹曾經(jīng)作詩：“問渠哪得清如許，為有源頭活水來。”正是因為社會開始對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展有著更高的期待，今天參加論壇的諸多資管機構(gòu)、投資人越來越看重 ESG 指標在評判企業(yè)價值中的權(quán)重，企業(yè)也才會越來越重視可持續(xù)發(fā)展理念在企業(yè)經(jīng)營中的應(yīng)用。

 

因此，目前我們在向新經(jīng)濟企業(yè)提供服務(wù)時，也會有意識地向客戶宣導(dǎo) ESG 發(fā)展理念，發(fā)揮我們的影響力，促使這些新經(jīng)濟企業(yè)在取得商業(yè)成功的同時，也在提升社會運行效率、加強環(huán)境保護、完善企業(yè)公司治理、促進社會公益等各類 ESG 議題上扮演優(yōu)秀社會公民的角色。我們近期所關(guān)注到的紛紛擾擾的社會事件也證明了，一個在 ESG 管治問題上失分的企業(yè)，在資本市場上的表現(xiàn)往往也將不盡如人意。

 

我們剛剛送別了艱難的 2020 年，新冠疫情仍然在全球肆虐，但就可持續(xù)發(fā)展理念在資本市場的發(fā)展而言，2020年還是取得了快速進展。

 

港交所于2020年7月1日正式生效了新版ESG報告指引和相關(guān)上市準則，這個指引要求上市公司ESG披露從可選現(xiàn)在升級為不遵守則解釋的半強制的披露，如果企業(yè)不披露就要做出解釋，所以實際上這已經(jīng)成為一個強制措施。同時在A股市場，上交所2020年9月在科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管的條例中關(guān)于信息披露環(huán)節(jié)專門要求上市公司要在環(huán)境保護、社會責任履行情況、公司的業(yè)務(wù)特點、治理環(huán)境、治理結(jié)構(gòu)上進一步披露信息。同時，深交所去年也頒布了上市公司信息披露考核辦法，特別關(guān)注上市公司是否披露上市責任報告，報告內(nèi)容是否充實完整，包括履職的情況。上市公司在披露信息工作中深交所會給上市公司“打針”，考核結(jié)果還要記錄在企業(yè)的誠信檔案等等。由此可見，中國的監(jiān)管部門也是在自覺自愿的原則基礎(chǔ)上，不斷地引導(dǎo)、鼓勵企業(yè)去披露。

 

未來，ESG指標在資本市場的權(quán)重會進一步提升，而華興作為過去15年間一直伴隨新經(jīng)濟企業(yè)、行業(yè)發(fā)展，伴隨每一種新模式的誕生，我們對新經(jīng)濟的理解在投資銀行中可謂最為深入。因此我們也在積極的利用自身影響力，編制新經(jīng)濟年度白皮書及若干新經(jīng)濟企業(yè)指數(shù)，目前已經(jīng)在內(nèi)部試運行中。考慮不少新經(jīng)濟企業(yè)選擇在香港上市，我們也在利用新經(jīng)濟ESG的理念去做一些港股的新經(jīng)濟行業(yè)指數(shù)。這些工作都會把ESG相關(guān)理念和指標的應(yīng)用引入當中，我們這么做，也希望是對新經(jīng)濟企業(yè)的引導(dǎo)，給他們一個更加全面的評價。

 

白虹：您能不能舉一個案例講一下華興是如何進行深度的ESG整合？

 

叢林：華興投行服務(wù)的企業(yè)以及我們投資企業(yè)都在ESG領(lǐng)域中做了大量的工作。

 

就以這次抗擊新冠為例，各地的健康碼就是與幾大互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作，從而快速研發(fā)、廣泛應(yīng)用，為中國境內(nèi)疫情迅速受控作出了卓越的貢獻。

 

再比如，如今我們的數(shù)據(jù)中心是支持數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施。我們服務(wù)的一家企業(yè)就針對數(shù)據(jù)中心“能耗高、運維難度大”的痛點，開發(fā)了 AI 驅(qū)動的數(shù)據(jù)中心一體化解決方案，有效提高運維效率，降低能耗成本，為單個數(shù)據(jù)中心每年節(jié)約的電費成本就近百萬。

 

類似的案例在我們服務(wù)過的新經(jīng)濟企業(yè)中不勝枚舉。相較一些成熟的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，這些新興的新經(jīng)濟企業(yè)其實已經(jīng)在我們經(jīng)濟及社會發(fā)展運行的各個環(huán)節(jié)，就可持續(xù)發(fā)展這個議題作出了卓越的貢獻。