券商多業(yè)務(wù)線發(fā)力綠色金融

　　近年來(lái)，券商在綠色金融領(lǐng)域動(dòng)作頻頻，積極響應(yīng)國(guó)家“雙碳”目標(biāo)。

 

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院高級(jí)學(xué)術(shù)顧問(wèn)施懿宸在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，當(dāng)前，綠色金融有資源配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)三大重要功能。作為金融市場(chǎng)中的重要主體，券商等金融機(jī)構(gòu)積極參與碳排放交易和綠色債券的承銷等工作，能夠有力支持綠色金融市場(chǎng)的發(fā)展。

 

　　多業(yè)務(wù)線積極發(fā)力

 

　　助力綠色金融發(fā)展

 

　　近期，全國(guó)溫室氣體自愿減排交易市場(chǎng)啟動(dòng)，受到市場(chǎng)關(guān)注，券商也有所行動(dòng)，積極參與。作為獲準(zhǔn)參與該市場(chǎng)的首批交易機(jī)構(gòu)，中信證券掛牌買(mǎi)入5000噸國(guó)家核證自愿減排量（以下簡(jiǎn)稱“CCER”），中金公司也積極參與市場(chǎng)啟動(dòng)首日交易。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，市場(chǎng)啟動(dòng)首日，CCER總成交量37.53萬(wàn)噸，總成交額2383.5萬(wàn)元。

 

　　近年來(lái)，在政策助推下，綠色金融市場(chǎng)快速發(fā)展，綠色債券及碳金融相關(guān)產(chǎn)品規(guī)模不斷擴(kuò)大、品類逐漸豐富。上海環(huán)境能源交易所數(shù)據(jù)顯示，2023年全國(guó)碳排放配額總成交量2.12億噸，總成交額144.44億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年全國(guó)綠色債券發(fā)行總額為1.81萬(wàn)億元（以債券發(fā)行起始日期計(jì)），同比增長(zhǎng)7.74%，券商是重要的承銷主體。

 

　　作為金融體系的重要組成部分，券商對(duì)綠色金融領(lǐng)域的布局日漸深入，通過(guò)多條業(yè)務(wù)線積極發(fā)力，以實(shí)際行動(dòng)推進(jìn)綠色金融市場(chǎng)建設(shè)，助力綠色低碳轉(zhuǎn)型。例如，近期中信證券與天津鋼管制造有限公司達(dá)成了國(guó)內(nèi)首筆天津碳排放配額回購(gòu)交易，交易規(guī)模約5000萬(wàn)元。

 

　　在債券的發(fā)行與承銷方面，2023年，華福證券發(fā)行了全國(guó)證券業(yè)首單ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）主題公司債券（可持續(xù)掛鉤），以2025年綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域自有資金投資規(guī)模不低于3.00億元為可持續(xù)發(fā)展績(jī)效目標(biāo)，引導(dǎo)資本流向更具可持續(xù)性的綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域；華安證券助力中國(guó)水發(fā)興業(yè)能源集團(tuán)發(fā)行了一期規(guī)模為14億元的綠色公司債，為當(dāng)年全國(guó)最大規(guī)模的綠色熊貓公司債券。

 

　　在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，2023年，中國(guó)銀河證券旗下的中國(guó)銀河國(guó)際和銀河德睿聯(lián)合推出首個(gè)應(yīng)對(duì)歐盟碳關(guān)稅的金融產(chǎn)品——歐盟碳排放權(quán)期貨合約跨境收益互換（TRS）；在研究業(yè)務(wù)方面，東方證券發(fā)布了多項(xiàng)綠色研究成果，并推出“東方證券·碳中和指數(shù)”。

 

　　施懿宸表示：“具體來(lái)看，券商作為專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，能夠促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)，為綠色金融市場(chǎng)打造有效的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制，驅(qū)動(dòng)碳交易的定價(jià)向更合理的區(qū)間靠攏，進(jìn)而優(yōu)化資源配置，更好地激勵(lì)企業(yè)減排。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，券商的積極參與有助于綠色金融市場(chǎng)向更完善、更高效的方向發(fā)展。”

 

　　發(fā)揮“橋梁”功能

 

　　豐富市場(chǎng)交易體系

 

　　在“雙碳”目標(biāo)的持續(xù)指引下，券商對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的重視程度不斷提高，尤其是綠色金融相關(guān)的人才隊(duì)伍建設(shè)。招聘平臺(tái)公開(kāi)信息顯示，多家券商正在招聘能源與綠色金融研究員，綠色金融投資、碳資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)理等崗位，反映出進(jìn)一步布局綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略安排。

 

　　河北省碳達(dá)峰碳中和研究會(huì)學(xué)術(shù)總顧問(wèn)吳琦對(duì)記者表示，在支持綠色金融方面，券商可以發(fā)揮多方面重要作用，例如開(kāi)展綠色債券承銷業(yè)務(wù)，設(shè)計(jì)、發(fā)行各類創(chuàng)新型綠色債券產(chǎn)品，滿足綠色項(xiàng)目和企業(yè)的融資需求；成立綠色產(chǎn)業(yè)的主題基金，為相關(guān)項(xiàng)目和技術(shù)提供資金支持和融資服務(wù)。另外，券商還可以探索綠色指數(shù)開(kāi)發(fā)創(chuàng)新和投資等，提供排放權(quán)的報(bào)價(jià)詢價(jià)、碳金融業(yè)務(wù)的研究與咨詢等服務(wù)。

 

　　針對(duì)國(guó)內(nèi)目前碳產(chǎn)品種類和交易主體較為有限的現(xiàn)狀，施懿宸建議：“未來(lái)，券商等金融機(jī)構(gòu)可以依托自身的專業(yè)優(yōu)勢(shì)以及碳金融相關(guān)業(yè)務(wù)牌照，基于底層的碳權(quán)資產(chǎn)，進(jìn)行更多碳金融工具方面的創(chuàng)新，例如碳權(quán)抵押融資相關(guān)產(chǎn)品以及碳中和債等新興債券種類，豐富碳交易體系，服務(wù)更多投資者。”

 

　　展望未來(lái)券商在綠色金融市場(chǎng)中的角色，吳琦表示，在未來(lái)的碳市場(chǎng)交易體系中，券商是重要的連接橋梁，連接碳交易所和散戶，便利個(gè)人參與碳交易。同時(shí)，券商廣泛的業(yè)務(wù)范圍有利于為投資者提供多樣化的投資渠道，分散碳交易市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)?？傊炭梢蕴嵘冀灰资袌?chǎng)活躍度，全面促進(jìn)包括碳金融在內(nèi)的綠色金融市場(chǎng)發(fā)展。