中國自愿碳市場發(fā)展現(xiàn)狀

從2005年開始，中國碳市場經(jīng)歷了三個發(fā)展階段：第一個階段是2005—2012年，中國清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）為新能源的發(fā)展提供了一定的原始資金，這段時間中碳減排11.02億噸，每噸減排產(chǎn)品（CER）價格約為100元，收益超過1100億元人民幣。第二階段是2013—2020年，中國在京、津、滬、渝四大直轄市和廣東、湖北、深圳、福建、四川開展了區(qū)域碳交易試點(diǎn)，但試點(diǎn)的交易規(guī)模、價格、流動性有限。從2021年開始，發(fā)電行業(yè)首先被納入了全國統(tǒng)一的強(qiáng)制碳交易市場，市場配額總規(guī)模45億噸，被分配在電力行業(yè)中年排放量2.6萬噸以上的2162家發(fā)電企業(yè)中，當(dāng)年交易量不到2億噸，交易金額不到100億元，換手率不到2%?？陀^地評價，作為發(fā)展中國家，中國統(tǒng)一的強(qiáng)制碳市場第一個履約期完美收官，市場運(yùn)行健康有序，交易價格穩(wěn)中有升，促進(jìn)了企業(yè)減排和綠色低碳轉(zhuǎn)型。當(dāng)然，與歐盟碳市場相比，中國碳市場在規(guī)模、價格、流動性、投融資功能上還有一定差距。2021年，歐盟碳市場的配額只有中國的1/3，交易量卻超過100億噸，交易金額超過6800億歐元（約合人民幣5萬億元），換手率高達(dá)770%。當(dāng)然，中國作為發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以制造業(yè)為主，能源結(jié)構(gòu)以煤為主，金融機(jī)構(gòu)以銀行業(yè)為主，碳市場處于這樣的發(fā)展階段與水平是可以理解的。

 

中國新能源企業(yè)目前主要還是在自愿碳市場獲得收益。截至2021年年底，我國現(xiàn)有的9個交易機(jī)構(gòu)累計(jì)交易4.43億噸國家核證自愿減排量，金額超過40億元，單價只有10元/噸。相比全國碳市場配額配額價格約為50元/噸，中國注冊CDM項(xiàng)目產(chǎn)生的減排量（CER）價格為100元/噸，我國自愿碳交易市場仍有一定發(fā)展空間。

 

未來，八大行業(yè)全部進(jìn)入我國強(qiáng)制碳市場后，配額會達(dá)到70億~80億噸，是歐盟碳市場的5倍以上。如果我國強(qiáng)制碳市場循序漸進(jìn)地實(shí)現(xiàn)金融化，交易量與交易金額可能會分別超過600億噸與10萬億元。因此，如果80億噸碳中有5%可以通過采購抵銷國家核證自愿減排量，可創(chuàng)造4億噸的國家核證自愿減排量規(guī)模，若以200元/噸碳價計(jì)算，交易金額可達(dá)800億元。

 

2021年，國務(wù)院賦予北京綠色交易所更高的使命：在承擔(dān)全國自愿碳市場減排等碳交易中心的定位基礎(chǔ)上，升級為面向全球的國家級交易所，建立綠色金融和可持續(xù)金融中心。北京綠色交易所希望全力以赴地推動建設(shè)有效性、穩(wěn)定性、流動性的全球自愿碳市場建設(shè)，搭建全球性碳信用交易平臺，為投資者提供更高質(zhì)量、更具有透明性碳信用產(chǎn)品, 積極探索綠色資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓，探索國內(nèi)碳信用廣泛用于國際抵消，同時借鑒國際碳市場中碳金融產(chǎn)品等成熟經(jīng)驗(yàn)，積極開展自愿碳市場的碳金融創(chuàng)新。北京綠色交易所作為全國自愿碳市場的交易平臺，將全力以赴地為企業(yè)新能源資產(chǎn)的碳收益提供服務(wù)、作出貢獻(xiàn)。

 

總之，在碳中和與碳關(guān)稅的背景下，作為世界上碳排放量最大的國家，中國碳市場的挑戰(zhàn)前所未有。中國工程院院士、華北電力大學(xué)原校長劉吉臻院士統(tǒng)計(jì)研究，2021年中國能源消耗約占全球的26.5%，碳排放接近全球的30%。中國的煤耗約占全世界的52.8%，超過全球的一半，碳排放比美國、歐盟與日本的總和還要多。以中國的經(jīng)濟(jì)、能源與金融結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)碳中和的壓力巨大。

 

我們同樣也擁有機(jī)遇。中國擁有全球最龐大的新能源體系，2021年，新能源裝機(jī)總量超過6億千瓦，約占全球的80%；儲能產(chǎn)能約占全球的70%；新能源裝備制造能力占全球的60%；新能源電動車產(chǎn)量占全球的50%以上。中國廣闊的市場、充沛的新能源資源、成熟的產(chǎn)業(yè)鏈，同時擁有一批世界級的新能源企業(yè)?？傊袊贾泻团c碳市場“挑戰(zhàn)前所未有，機(jī)遇千載難逢，對策綠色金融”。因?yàn)閲H碳中和有點(diǎn)類似于奧運(yùn)會，各國都在競賽，競賽低碳技術(shù)、競賽低碳產(chǎn)業(yè)、競賽低碳金融，雖然目前還有很多問題，包括在觀念上、在利益上還無法達(dá)成全部共識，但是毫無疑問，碳市場，特別是自愿碳市場對于碳中和具有重大的溢出效應(yīng)、激勵機(jī)制。如何將中國超過100億噸的碳排放進(jìn)行中和，同時將我們的新能源產(chǎn)業(yè)體系發(fā)展得技術(shù)更高、速度更快、實(shí)力更強(qiáng)，就必須要大力發(fā)展碳市場。

 

據(jù)研究，人類社會第一次工業(yè)革命的背后依賴于債券市場，第二次工業(yè)革命依賴于股票市場，這一次工業(yè)革命除了債券市場、股票市場外，還需要一個新型的金融市場——碳市場的支撐。如果中國能夠?qū)⑻际袌鲎龃笞鰪?qiáng)，就可以以最低成本與最高效率實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，通過抓住千載難逢的歷史性機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興，為全球應(yīng)對氣候變化和人類命運(yùn)共同體作出貢獻(xiàn)。當(dāng)然，這一切的一切還需要時間，中國碳市場不可能馬上就具備很大的規(guī)模、強(qiáng)大的流動性與很高的價格，但我們充滿希望。