銀河證券：重點關(guān)注“雙碳”和元宇宙主題

　　1月12日，中國銀河證券2022年度策略會于線上舉行。銀河證券首席FICC分析師劉丹、計算機(jī)行業(yè)首席分析師吳硯靖、傳媒和海外分析師楊曉彤、醫(yī)藥行業(yè)分析師孟令偉、機(jī)械行業(yè)首席分析師魯佩、汽車行業(yè)分析師李澤晗、有色金屬行業(yè)分析師華立等多位資深研究人士共話2022年的投資方向。

 

　　吳硯靖提出，要把握能源IT、元宇宙、泛安全三大主線：一，在“雙碳”政策及新能源產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展背景下，能源互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)迎來重大發(fā)展機(jī)遇，關(guān)注增量空間體現(xiàn)在儲能（儲能系統(tǒng)）、微網(wǎng)和虛擬電廠；二，重點關(guān)注元宇宙算力支撐的云計算及AI芯片進(jìn)展及投資機(jī)會；三，安全加碼，信創(chuàng)生態(tài)加速迭代，基礎(chǔ)軟件（包括工業(yè)軟件）將有獲利空間。

 

　　楊曉彤表示，元宇宙生態(tài)將呈現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)未來發(fā)展趨勢，數(shù)字化世界需要龐大的內(nèi)容做基礎(chǔ)，長期看好娛樂場景內(nèi)容應(yīng)用領(lǐng)域：一是游戲。長期來看，游戲行業(yè)仍具備較好的成長性。二是社交平臺。我國出海社交平臺在海外發(fā)展態(tài)勢良好，影響力日益增強(qiáng)。三是跨境電商。政策紅利不斷釋放，促跨境電商高質(zhì)量發(fā)展。四是短視頻。目前，國內(nèi)部分廠商在短視頻領(lǐng)域已達(dá)到國際領(lǐng)先水平。

 

　　孟令偉認(rèn)為，長期來看，醫(yī)藥板塊持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)邏輯較為確定。一方面，醫(yī)藥創(chuàng)新“新”時代已經(jīng)到來，重磅品種逐漸步入收獲期，并加速走向世界；另一方面，人口老齡化現(xiàn)象逐步顯露，醫(yī)療需求與消費水平持續(xù)提升，創(chuàng)新與消費屬性的優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥板塊價值凸顯。

 

　　在機(jī)械設(shè)備制造業(yè)的投資機(jī)會方面，魯佩提出了三條投資主線：一是元宇宙帶動下的新一輪3C自動化投資；二是半導(dǎo)體設(shè)備的國產(chǎn)化進(jìn)程；三是“機(jī)器換人”及智能制造趨勢下的機(jī)器人(11.330, 0.20, 1.80%)自動化行業(yè)。另外，挖掘機(jī)械設(shè)備“專精特新”隱形冠軍仍為2022年投資重點。

 

　　李澤晗表示，政策將多維度支持新能源汽車發(fā)展，賽道高景氣延續(xù)。智能出行帶來的新消費、新場景、新模式和新服務(wù)層出不窮。隨著電動車產(chǎn)業(yè)鏈日趨成熟，產(chǎn)品智能化程度將成為下一步車企產(chǎn)品力的重要體現(xiàn)，智能駕駛及智能座艙將成為汽車產(chǎn)業(yè)鏈主戰(zhàn)場。

 

　　華立認(rèn)為，“雙碳”周期開啟，將促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，對有色金屬行業(yè)發(fā)展有一定影響。其中，向高質(zhì)量、高效能、高附加值的高端制造產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級下新能源、新材料的發(fā)展將拉動產(chǎn)業(yè)鏈上游資源端鋰、鈷、鎳、稀土等新興金屬的需求增量，看好進(jìn)入新一輪上漲周期與成長屬性凸顯的鋰行業(yè)。